Портал алкогольной продукции

Теги
Поиск по сайту
Подпишитесь на новости

сегодня: 19/07/2018

Алко NEWS

Договорились 06.08.2009

Договорились


Миноритарии и основатели российского производителя водки холдинга "Русский алкоголь" смогли договориться с его крупнейшим акционером польской Central European Distribution Company (CEDC) о продаже своих долей. 6% принадлежащих им акций польская компания оценила в $30 млн. Владелец еще более 5% компании Петр Левин решил сохранить свой пакет, пишет газета Коммерсантъ.

О консолидации дополнительных 6% холдинга "Русский алкоголь" (РА) за счет покупки принадлежащих акций "у различных миноритарных инвесторов" за $30 млн вчера объявил президент и основатель CEDC Уильям Керри в ходе презентации финрезультатов компании за второй квартал 2009 года. До продажи РА консорциуму британского инвестфонда Lion Capital и CEDC в мае 2008 года миноритариями холдинга были топ-менеджеры (Сергей Сорокин, Владимир Иванов и Вадим Касьянов) и партнеры основного владельца РА Сергея Генералова (Сергей Аржанов и Петр Левин). Во время заключения сделки они также продали принадлежащие им акции, но затем реинвестировали полученные средства обратно. В июне 2009 года между миноритариями, Lion и CEDC разгорелся конфликт. Топ-менеджеры подали иск в люксембургский суд, в котором оспаривали проведение допэмиссии в пользу CEDC. Бывший первый замгендиректора РА Владимир Иванов уточнял, что в результате этой процедуры доля его и партнеров в ЗАО "Русский алкоголь" размывалась с 11,56% до 9,39%. Эксперты тогда предположили, что путем обращения в суд миноритарии надеялись получить от нового собственника предложение о покупке их доли.

Вадим Касьянов и Сергей Сорокин подтвердили, что больше не являются акционерами РА. Будут ли они отзывать свой иск в связи с заключенной сделкой менеджеры не комментируют. Близкий к менеджерам источник уточнил, что единственным, кто не продал свой пакет CEDC, стал член совета директоров РА Петр Левин. Господин Левин подтвердил, что по-прежнему является владельцем "более пятипроцентного пакета в компании". По его словам, CEDC сделала ему "интересное" предложение остаться акционером, и он согласился.

Объявляя о своей "стратегической инвестиции" в "Русский алкоголь" в мае 2008 года, CEDC назвала лишь цену, которую заплатит за 40% капитала российского холдинга без учета долга — $156,5 млн (то есть 100% капитала оценивались в $391,25 млн). Впоследствии в компании уточнили, что в рамках сделки CEDC косвенно принадлежит уже 42% акций стоимостью $181,5 млн (100% — $432,14 млн). Исходя из стоимости 6% в $30 млн, миноритарии получили премию по сравнению с первоначальными инвестициями в 15,7%. "Если бы процесс переговоров затянулся, оценка пакета менеджеров могла бы исходить из будущих финпоказателей компании, и не факт, что она была бы выше сегодняшней",— говорит управляющий директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.

В апреле CEDC уже объявила о пересмотре прежних договоренностей с Lion. Вместо прежней схемы (выкуп долей вплоть до консолидации 100% РА в рамках двух опционных окон, исходя из фиксированного мультипликатора 14 EBITDA за год, предшествующий реализации опциона) CEDC договорилась о "многоступенчатом процессе покупки" до 2013 года, что, по словам экспертов, позволило компании снизить итоговую стоимость сделки до 30%. По словам пресс-секретаря CEDC Анны Залуской, с учетом выкупленных у миноритариев акций доля CEDC в РА составляет 58%, при этом компания не может считаться контролирующим акционером до выплаты Lion Capital $380 млн.


html

Возврат к списку


Ваше имя:
Введите Ваше сообщение

Защита от автоматических сообщений:
Символы на картинке:
Защита от автоматических сообщений

Версия для печати
Новости сайта   Алкоголь крупным планом



Дни рождения


Новости сайта  Каталог фирм
Название компанииТип продукции
Группа компаний "АРТЭКС" (ООО) Рекламные услуги
ООО "ТБ Технологии" (ООО) Упаковка
Китмедиа (ООО) Другой крепкий алкоголь, "Дешевая" водка, Виски, "Дешевые" крепленые вина, Коньяк, Игристые вина/шампанское, Водка